房贷利率下调，拐点将至？听听大咖怎么说

11月20日，LPR改革后迎来第四次报价。中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年11月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.15%（此前为4.2%），5年期以上LPR为4.80%（此前为4.85%）。

这也是8月20日以来，房贷利率首次下调。

众所周知，中国的市场利率已经进入“LPR”模式。

今年8月20日以后，贷款基准利率发生了巨大变化：

8月17日，央行宣布全面改革中国的利率制度，推出了“贷款市场报价利率（LPR）”。这意味，房贷利率看央行公布的“贷款基准利率”的时代终结了，以后新增贷款都要看LPR。

8月20日，新机制下的贷款市场报价利率（以下称新LPR）出炉，一年期4.25%，五年期4.85%。在改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制过程中，个人住房贷款定价基准也需从贷款基准利率转换为LPR，以更好地发挥市场作用。

以前，是央行公布存贷款基准利率，银行参照执行。

而从今年8月20日开始，是在“全国银行间同业拆借中心”，由18家银行对贷款利率报价之后，计算出平均值向全社会发布，作为贷款利率的基准。

LPR利率有1年和5年以上两种期限，1年期LPR利率，是实体企业参考基准，5年期LPR利率，是房贷的主要参考基准，各地在此基准上进行加点，从而决定最终的实际房贷利率。

5年期以上LPR降息，或将给目前低迷的楼市注入一针强心剂。

1年期LPR利率，其实不是第一次下调，一直都在预期之内。无论从政策口径还是实际操作来看，信贷支持实体经济，不仅有正当性，更有迫切性。

而5年期LPR利率，因为事关房贷利率，一直是市场分歧的焦点。过去几次调整，实体经济利率一路下行，而楼市岿然不动，于是市场出现了“实体定向降息，楼市定向加息”的共存局面。

那么，如今5年期以上LPR降息，究竟意味着什么，影响有多大呢？

深圳中原董事总经理郑叔伦表示：

房地产市场走势与房贷利率之间关系密切，因为房贷利率决定每个月的供款负担，从而影响客户是否买房的重要因素之一。

虽然这次降准幅度不大，实际上的供款减负不明显，但是心理上还是有比较大的作用，加上利率走势正常來说，不是上上下下波动式，而是遵从长期趋势。八月份以来1年期针对企业的贷款基准利率多次下调，此次5年期以上贷款基准利率也下降，反映利率正在下行通道，对市场预期有较大的积极作用，对楼市的支持作用也是肯定的。

今年以来全国房贷利率依然持续上升，首套利率破6%城市增多，加上政策上的偏紧，全国房地产市场整体较为低迷。而政府调控既不希望大涨，也不希望跌，从第三季度货币政策报告看，删除了过去一直强调的“房住不炒”，虽然不代表楼市将放松，但是也有稳楼市，不能过于打压的预期。

房贷利率可以通过加点来调控，短期内房贷利率的快速下调不太可能，但此次的下调是一个信号，未来要关注利率下降的幅度与频率，将会左右楼市走向