不要苦熬穷等，去行动

来源：朱罗纪

上半年结束。

说对或者说错不那么重要，但做对或者做错，非常重要，直接影响你的钱包。

回顾我自己，经过1年半的重新行动，我现在很从容，上半年股票组合之一也得到了超过16%的收益。我觉得很满足，有人赚得更多说明他水平更高，值得祝福，但是我很满足我的行动带来的这样的结果。

这是我想说的“认知与行动”，如何理解市场，如何展开行动。承接着我去年以来一直强调的“放弃侥幸心”，今天把它细化为：不要穷熬，展开行动。

理解市场是一方面，展开行动是另一方面。我们会面临非常多的市场上有很多相互矛盾的信息，怎么理解会影响着每个人的决策，而每个人的行动最终又反过来验证/证伪自己当初的理解，并为之得到收益/付出代价。

比如看待现在的房地产市场，今天深圳湾超总的新盘卖了100多亿，上海的豪宅同步更是售罄，让人觉得豪宅还是很火，市场有希望。但当你再去看价格的时候，又感觉到这个市场还是没有什么盼头，价格还是在跌。

每个人都是凭着一鳞半爪的细节去理解市场，这显然是不足够的。短期市场的波动可以很大，正因如此，它没有什么参考意义。每天都盯着市场数据，你的脑子只会是一团浆糊。

我对此的看法一以贯之：好盘卖得好，只说明它是好盘，别的不说明。它卖得好，指引了市场接下来都应该开发这样的盘，这恰是市场的有效性所在。开发商都开发好盘，整个市场就会产生良币效应，买房人能够得到更好的居住品质。

你非要以此指向认为市场出现整体性好转，就要面对上面说的矛盾性。

当这个希望落空，人们就转而对政策提出更高的期待。这，恰恰是我认为过去2年许多人犯的最大错误。

经常看群友交流也好，读者的私询也好，刷屏新闻也好，能够感受到，通S的时代下，每个人活得都不容易。在这样的大局之下，我们写分析文章，都显得是那么的苍白，人们似乎不再相信过往的一切叙事逻辑，但是新的逻辑却又没有生成。

人们把焦点放到了政策救市上，无论是国内民众还是国际券商，分析套路都是如此。政策出台——市场反弹——政策效力滑落市场跟随回落——期待更大力度的政策出台——更大力度的政策出台市场反弹……如是循环往复，一直持续至今。

但这个持续过程中，我注意到：相当一部分人群，一直在苦熬穷等，包括一部分是开发商。他们的思想是，希望等待更大力的政策出台，能够让市场出现比较大力度的反弹——注意是房价，不仅仅是成交量，这样他可以更好的出货或者一把还清债务等等。如果这样的政策没有，那就一直等下去。

这和我之前的“放弃侥幸”思维是相悖的，当然我不认为我的就对，我只是比较早的放弃了等待这一点，我不喜欢苦熬穷等这样的体验，那会让我感觉到我的人生不由我做主。

今天的房地产市场也好，整体经济局面也好，缺乏透明度，就是根本看不懂未来。但我说两个基本事实：

一个是，房地产调整已经持续了3年，不是刚刚，而且这几年里，不是没有政策而是一直在有政策，但都没有逆转这一点。另一个是，到底中国房地产会不会日本化，谁能知道？谁都不知道，但问题的提出比答案更重要，当大家都在担忧这件事时，本身就说明了问题很大。

这两个事实指向一点，调整可能会非常长期，下沉的趋势一定没那么快反转回来。至于说何时、何等程度，争论不出来的。

因此，我的选择是不再关心政策，而是行动起来，让自己处于“主动区”、“从容区”。不要只是每天苦熬穷等，等待政策搭救，好日子肯定不是等出来的，而是自己主动行动出来的。3年了，是时候放下无穷无尽的抱怨和等待了。

这才是我说，我根本不从悲观者/乐观者去划分人群的缘故。后市好或者坏，对交易者而言，其实都存在机会。你只需要去冷静面对事实，采取最符合自身利益的行动，就OK。不要陷入和别人无谓的争论之中，更不要把自己陷入苦思不存在答案的问题的漩涡中。比如，上面说的那个日本化的问题，我更关心的是：当它来临你能否避免，让自己损失少一些，为此你能做些什么？

基于此，我在2022年就开始给出的最重要的建议：降负债。这是第一步，也是最重要的一步，要把负债降到安全边际之内。多低才安全？越低越安全，最重要的指标是月供收入比，去努力要降到30%以下吧——任何一项单项支出超过30%都是临界点，20%以内则进入舒适区，毫无负债就意味着你……躺赢了/完全不具备投资能力。

如果实现上述这个目标，你需要提前还贷，那么，去还。而甚至如果你需要割肉，那么，就割。让自己处于煎熬中，是很痛苦的，无穷无尽的苦熬，会令人丧失理智。割掉，也许你会亏损，但是你会因此回笼现金，赢得主动。更重要的是，你整个人会轻松下来，你把自己置于“主动区”了。

在资产负债表清理干净之前，其它的任何行动，都不应该展开。