继续来聊关税，这次聊它对深圳房地产的影响。
我注意到一些观点说，“关税战”反而对深圳房地产构成了利好，是好事。因为这会更加凸显房地产拉动内需的重要性，倒逼刺激深圳出台更大力度的救市政策，进而促进房地产的“止跌企稳”。
我认为这个看法有些反常识，我的基本判断：关税战，肯定不利于所有以外贸为主的城市，它肯定不利于深圳的经济发展，也包括房地产。
有时候，大家看问题比较喜欢宏观叙事，从上往下看，尤其是这个时候，都很容易鸡血爆燃，疫情时也是如此。我向来喜欢从微观看，从下往上看问题。此时此刻正应了那句话：“时代的一粒灰，落到个人头上，就是一座山”。正因如此，无论是作为城市管理者，还是我们作为个体市场参与者，都还是要做好准备，谨慎应对，防止自己成为“时代的炮灰”。因为你正视了它对经济以及房地产的冲击不小，你才可能会做对政策。你的政策对了，它的冲击倒是真的会小一些。
我比较两个案例、两组数据，也许能说明一点东西。
目前的关税战，对于深圳，乃至珠三角，我把它比作一个“小型版的2008次贷危机冲击”。因为眼前发生的事，让我第一时间想到的就是这个。
我说两组数据、两个案例，熟悉历史的童鞋应该有印象。
第一个案例，在2008年次贷危机期间，东莞全球最大的玩具厂合俊玩具厂，一夜之间爆出倒闭，7000员工失去了工作，这在当时被称作是“美国次贷危机冲击中国实体经济企业倒闭第一案”。后来这家公司倒闭了，破产重整了。就是说，当你的客户没了，一夜之间可能你就完蛋了。
第二个案例，2008年，深圳的新房均价，从年头到年尾跌了大约3成，局部地区甚至腰斩，更出现了金地梅陇镇的业主当时1块钱甩卖房子，因为跌成了负资产，1块钱都没人接盘。2008年是很多年轻深圳人第一次看到房价可以暴跌，随后从2009年开始一路狂飙，持续了10年多，才让很多人又忘记了历史往事。
有兴趣的朋友可以去查一查。
那上面两个案例背后的故事是什么呢，我们再看两个数据。
在当时的2008年，东莞当年的对北美的出口总额是190.71亿美元，占当年东莞全部出口额的比重为29.1%，就是接近3成。而到了到2024年，东莞这个数字据说占比大概是18%。注意：这个数据是网上的，我在东莞2024年国民经济统计公报里没有核查到（只查到东莞2024年出口总额8897.0亿元，增长5.2%），我们姑且使用它。也就说，17年过去了，东莞的对美外贸出口额，降了11个百分点，但依然在接近20%的比重。当时的情况，如同今日一样，来自美国的需求一下子没有了，而东莞对美国的出口比重占到了30%，很多企业订单没有了，那企业一夜之间就断顿了，就像心脏骤停一样。
再看深圳，美国一直是深圳的前三大客户。2024年的对口数据我没查到（深圳2024国民经济统计公报披露，去年对美进出口总额4635.2亿元），我们使用2023年的数据，深圳对美国出口3765亿（3764.51亿），占比（24552.07亿元）大约是15.3%，而在2008年，深圳对美出口是308.00亿美元，占比（当年出口总额为1797.20亿美元）17.1%，16年掉了1.8个百分点。这个降幅可以说是微乎其微，比东莞弱多了。
根据统计公报，深圳2024年对美国的进出口总额为4635亿多，我具体不知道涉及到多少家企业。这么来算，2024年，深圳民营企业有进出口实绩企业数量近4.7万家。按照上述比重取值10-15%，对美出口企业应该有5000-6000家是靠谱的，这其中最起码涉及到的就业数量得有10几万乃至几十万人吧。那如果关税战持续下去，这些企业里面的相当一部分，我认为都会逐渐的陷入困境。
当然不是说完全没有一点好消息，坏消息里面有好消息。和2008的次贷危机相比，目前美国的购买力没有出现萎缩。这意味着，虽然关税高但我们的外贸企业你还可以提价，或者是大家来共担成本，这是一个“好消息”。2008年的时候，是来自美国的购买力快速急剧萎缩，压根儿没需求了，你降价都不管用，这个不一样。
但是，即便如此，显而易见的结果是：“关税战”最大的风险，就是长期化，如果长期这样对抗下去，3个月、半年这么搞下去，一定会有越来越多的对美出口企业，会出现资金链断裂，裁员、关店等等，这是接下来可以想见的事情。时间越长，伤害越大。时间足够长，伤害程度就会超过次贷危机。
所以，这样的一个状况，你要说它不冲击房地产，那是假的、是错的。我们要承认，它一定会冲击到房地产。现在没有冲击到，只是因为抗衡才刚刚开始，对外贸企业的冲击也才开始显现，它传导到房地产还需要时间。从4月份的前端成交看，我认为情绪上的影响已经显露出了苗头，二手房的日均成交量环比3月似乎出现了下降，这一点需要重视。
人们更要看到，每一个外贸企业都不是孤立的，正像房地产一样，它也会影响到上下游供应链，牵一发动全身。那些企业主，受到冲击之后，一定会影响房地产的需求量、挂牌量等等。
在这样的情势下，你只是采取更大力度刺激房地产的政策，不但无意义，而且是错的。因为，显然，那不是现在最紧迫、最需要做的。最需要做的，是针对外贸出口企业做政策对冲，减缓他们受到的冲击。
当务之急，我想，珠三角也好、长三角也好，当地城市应该是都已经开始在储备对冲政策了，也必须要这么做。我判断、我也期待，深圳能够仿效疫情期间的做法，打提前量，帮助外贸企业渡过难关。千万不要等到有类似当年东莞合俊玩具厂倒闭的事件出来再行动，那个时候影响就大了。
总而言之，我认为17年过去，深圳还会是受到美国需求萎缩影响比较直观的城市，东莞也一样。坦然的面对和承认会发生冲击，这样一来，我们的政策才更有可能做对。而对冲政策越对，伤害才有可能越小。
时代的大变局，个体无力左右更无力阻挡，注意避免自己成为时代的炮灰。
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