近一两年，业主们深深陷入在“房贷倒挂”的恐惧中。房子成了负资产，当年咬碎牙都要“上岗”的人，成了现代杨白劳。
“房价倒挂”是件好事，但一字之差，就是天渊之别。今天来聊一聊“倒挂”这个事儿。
据媒体报道，深圳有位90后业主小曾（化名），2020年高位上车学qu房，房子欠银行本息共计650多万，当年首付200万元，现在市价却只剩360万，几乎跌成了贷款的一半。
面对每个月几万块的房贷还款，业主直呼“压力很大”！
这可不是什么段子，而是当下深圳楼市真实的魔幻现实。
“房贷倒挂”成了最近的热点话题，简言之就是你欠银行的钱，比现在房子市值还多。导致的后果就是，即便你卖了房，还要倒贴还银行钱。
更扎心的是，这种倒挂现象成为了不少业主的日常。
01
免费送房？
两年时间，从“新闻”变为日常
还记得2023年7月，深圳各大房产群被一张截图刷屏：
宝中花样年花乡一位业主宣布，房子免费送！
这位业主在2020年底以365万总价买入了一套27.88平的单间，折合单价13万/㎡。这个在宝安中心区的热门上车盘，单价一度炒到近16万每平米。
图源：网络
短短三年不到，同一小区同户型的成交价却一路插水，市场价仅在230万左右。剩余的房贷竟然比当前房价还高，房子成了名副其实的“负资产”。
如今，在贝壳找房平台上，同样户型的房源，单价约5.3万/㎡。挂牌半年，从170万下调到153万，关注的人比实际看房的人还多。
犹记得，当年这个案例出来的时候，大家还觉得很震惊、很新鲜。
现在，这种倒挂现象在深圳，早已经不是新闻。
02
银行的“缓兵之计”
与市场的寒意
面对越来越多的房贷倒挂案例，银行的态度也发生了微妙变化。
早在2024年，应该就推出了房贷“缓期”计划，给贷款者“喘息”的空窗期。
具体操作位，根据自己的实际情况，跟贷款银行协商申请“暂停还款”或协商“还款额度”，但后续要把“空置”的周期和金额补上。
对于目前全国的断供率有多少，这是个未知数。（插个话，早前网传克而瑞发布的《2025年中国城市住房断供率研究》是个乌龙）
但更令人担忧的现状是，法拍房确实越来越多。
据深圳同致诚整理的数据，2025年前三季度深圳法拍房挂牌量同比上涨13.45%，挂拍5830套。
当中以住宅为主，成交套数最多的为龙岗区，成交392套；成交率最高的是福田区，成交率76.77%；而成交均价最高当属南山区，均价91787元/㎡。
实际上，在法拍市场上的房源，会拉低周边房价，形成恶性循环。市场越冷，房子越难卖，倒挂的人就越多。
据媒体曝光的类似情况，在杭州、郑州等地频现，甚至是广州，部分业主因房价腰斩陷入“负资产”。
二手挂牌量库存承压，成交周期越来越长。乐有家最新统计显示，2025年深圳二手住宅，平均成交周期为256天，较24年增加14天。
既卖不掉房、也无力供房，更不敢轻言断供。
03
房贷倒挂，为何集中爆发？
房价泡沫被挤出是首要原因。
2020年前后，深圳不少小区房价像“坐火箭”，宝中片区从2019年的8万多一平飙升至15-20万/㎡。
到最新的9月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比下降，深圳二手房价同比连跌40个月。
那些曾因为学wei而被炒至天价的“老破小”，在这次的跌价潮中，更是无法幸免，诸如八卦岭宿舍、龙悦居、百花片区此类房产。
而靠概念炒作的片区，或者是被炒房客“盯上”的小区，如月亮湾花园，一旦市场出现波动，最先崩溃的就是它。
04
未来，何去何从？
对于“房贷倒挂”而带来的断供风险，网上有不同的声音。
一种观点认为，不过是投机炒房者自食恶果，这是“高评高贷”的回旋镖。
但另一种观点，则认为这是“污名化普通人”，认为这是经济下行下的无奈选择，而非道德失范。
对于真正自住的购房者，房子是长期持有的，即使贬值也不会轻易“断供”。相反，或许只有投机炒房客会打着“因倒挂断供”的名义，及时止损，抽身离场。
2023年8月，宝中某个新盘开盘，口号是：让宝中房价重回7年前！
一语成谶，这下不仅宝中，深圳房价也回到10年了！
也许，这才是市场回归理性的正常表现。只是对于那些高位接盘的业主来说，这种回归实在太过惨烈。
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