创造历史！破纪录！中国房贷利率进入全球最低“2”时代了

刚刚，央行发布公告，如期宣布降息。在此之前的5月15日，央行已完成一次降准操作，释放近万亿的流动性。根据央行最新披露，1年期LPR利率降至3%，5年期LPR利率降至3.5%。

虽然只降息了10个基点，但对于中国房地产来说，意义很大，在3字头徘徊了接近一年之后，本次降息意味着全中国的首套房贷款将进入2字头！

中原地产研究院统计数据显示：2025年第一季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.11%，较2024年第四季度的3.10%略有波动（2024年三季度为3.33%左右）。其中首套房房贷利率平均在3.06%左右，预计本次降息后，全中国首套房房贷利率将降低到2.95%左右。

本次降息虽然只有10个基点，大约100万30年减少利息20162元，每个月大约减少56元。但从心理层面，将影响中国房贷历史第一次进入2时代。

看似每月节省的金额并不多，但在长达 30 年的还款周期中，累计节省的利息支出相当可观。这对于购房预算有限的家庭而言，无疑是一场 “及时雨”，大大减轻了他们的经济压力。许多原本因高额利息望而却步的潜在购房者，在利率下降后，购房计划变得更加可行，购房门槛也在无形中降低。

首先：这只是开始，从趋势看，降息还将持续

在经济下行压力之下，货币政策仍会趋于更加宽松，中国的降息周期会继续。从趋势看，随着存款利率继续降低，未来房贷利率很可能进入1字头。

其次：房贷利率全面跌入2区间

降息之前多数城市的首套房贷利率已降至2.8%~3%间。北京、上海、深圳的首套房贷款利率均为LPR-45BP。经过本次降息，一线城市首套房最高跌到3.05！其他城市将全面降低到2.9左右。

房贷利率的调整绝非偶然，而是与宏观经济形势以及国家政策导向紧密相连。近年来，全球经济面临诸多不确定性，国内经济也在结构调整与转型升级的进程中稳步前行。为了刺激经济增长、促进消费以及稳定房地产市场，货币政策适时适度宽松，房贷利率的下降便是这一政策导向的直接体现。

从数据来看，此前贷款市场报价利率（LPR）已历经多次下调，累计降幅达到 60 个基点。这一持续的降息举措，旨在向市场释放更多流动性，降低企业融资成本，推动实体经济发展。而房地产市场作为国民经济的重要组成部分，自然也受到这一政策的辐射影响。市场普遍预期，2025 年 LPR 仍有进一步下调空间，预计幅度在 40 - 60 个基点。

第三：楼市的政策宽松继续井喷

随着月供金额的减少，购房的整体成本降低，这对购房者的心理预期产生了积极影响，极大地刺激了购房意愿。特别是那些处于观望状态的购房者，在面对更低的利率时，内心的天平往往会向购房一侧倾斜。他们会认为此时购房更加划算，从而决定提前入市。这种心理变化在市场中具有传导效应，当一部分购房者开始行动时，会带动更多人关注房地产市场，形成购房的热潮，进而提升市场的活跃度。进入9月后，各种政策开始升级！

房地产市场在过去一段时间面临着库存压力较大、市场活跃度不高的困境。房贷利率的下降，犹如给市场注入了一剂 “强心针”。它通过降低购房者的成本，吸引更多人进入市场，从而有效激活市场需求。当需求增加时，房屋的成交量会随之上升，市场的流动性增强，房地产市场逐渐从低迷中走出，迈向复苏之路。这种复苏不仅体现在新房市场，二手房市场同样会受到带动。二手房交易的活跃，进一步促进了房地产市场的良性循环。

第四：中国房贷利率已经进入全球最低

中国房贷利率已经远超美国等国家，逐渐开始接近日本等低利率国家房贷水平。

日本浮动利率‌：主流银行的浮动房贷利率在‌0.345%-0.430%‌之间（如三菱UFJ银行最低为0.345%），主要适用于短期贷款或对利率波动风险承受能力较强的借款人

固定利率‌：35年期的固定利率约为‌1.550%-2.100%‌（如常阳银行最低为1.550%），适合追求还款稳定性的长期贷款者。

当前市场期待的政策很多，从存量房贷利率调降，到一线城市不限购，再到融资全面支持。

楼市的根本还在经济！

单纯依靠政策放松并不能持久地提振市场信心，还需要综合考虑市场需求、经济环境以及购房者的心理预期。楼市政策频繁调整也是市场反复波动的原因之一。每一次政策调整，都会对市场产生不同程度的影响。例如，降低首付比例、降低贷款利率等措施，虽然在短期内可以刺激购房需求，但如果市场预期不稳定，购房者仍会持观望态度，市场难以实现持久复苏。

整体看，短期内居民收入预期弱、房价下跌预期仍在等因素依然制约着房地产市场的企稳，目前房地产行业面对的并非简单的资金问题，拿地、销售、客源、贷款乃至同质化产品竞争都存在压力。当前购房是收入稳定问题，叠加人口结构问题，在房地产库存积压的影响下，稳定依然需要更多时间。

4月份，一线城市二手住宅销售价格环比由上月上涨0.2%转为下降0.2%。其中上海上涨0.1%，广州持平，北京和深圳分别下降0.6%和0.3%。二、三线城市二手住宅销售价格环比均下降0.4%，降幅比上月分别扩大0.2个和0.1个百分点。二手房市场在 4 月依旧寒意袭人。核心城市虽维持一定活跃度，但 “以价换量” 仍是主流。以北京为例，2023 年至今二手住宅挂牌价与成交价持续处于下行通道，2024 年 9 月新政刺激下市场曾有几个月的小幅回弹，4月北京二手房下调了0.6%。二手房市场的低迷反映出市场信心的不足，大量房源挂牌出售，导致供大于求，价格不断被压低。

小阳春行情过去：

整体看，2025年楼市的需求、购房者的收入和信心都还需要一定时间恢复，还在逐渐见底过程中，国家救房地产的决心已经全面体现在政策上，美联储降息周期来了，伴随美国步入降息通道，人民币汇率压力将极大缓解，国内货币政策空间将显著扩大，lpr降低到3以内已经是100%趋势。

最近几个月房地产止跌回稳措施不断，2025年一季度市场已现回稳迹象。但短期来看，行业“止跌回稳”需实现多重修复链条的传导，才能实现正向循环，在降低购房成本的系列政策推动下，购房者入市积极性在提高。

进入5月份再次发布了公积金利率下调，但对于购房者的刺激力度还不够，最近市场也期待5月20日再次降息。

整体看，2025年楼市的需求、购房者的收入和信心都还需要一定时间恢复，还在逐渐见底过程中，国家救房地产的决心已经全面体现在政策上，市场期待更多更有力度的政策发布稳定市场信心，避免再次进入调整。

降息肯定是利好，但当下市场需要更多更大的利好。